【公众号：HKSecWiKi】 2021-10-27 16:48
短视频风口，优炬背靠抖爸爸，zhuan 钱！！
昨天简单写了下优炬的信息，今天看下财务信息、PRE-IPO 等情况。
截止到今天下午 2 点，超购 1.15 倍，预测也就超过 5.3 倍，如果是这样，那肯定不会启动回拨了。
既然现在短视频这么火爆，优炬到底有什么业务？怎么运营赚钱？赚了多少钱？对于一个行外人，鹿鹿还是非常好奇的，了解下。
一、新股基本信息
二、新股基本面分析
A、公司概况及业务模式
优矩互动 2017 年底成立，2018 年正式运营，是一家提供短视频营销方案的公司。公司拥有自己的技术系统，叫优量引擎，主要功能通过技术与产品，为客户制定营销方案，提升营销效率和效果。
看下他的业务模式是是怎么赚钱的。
公司业务模式
优炬通过供应商给广告主客户提供产品和服务。一般情况，先根据广告主指定媒体平台和受欢迎的短视频平台进行投放，将内容展示给互联网用户，然后将互联网用户的数据反馈给广告主。
收费模式：综合运用 CPC（广告每次点击费用）、CPT（广告按）、CPA（按效果付费）向客户收费。供应商再向优炬收费，收费机制和广告主相同。
优炬五大客户：电商公司、互联网服务公司、线上游戏公司及化妆品公司、线上教育公司、软件开发公司以及旅行休闲公司。
优炬优势：
① 富有创意的内容制作能力，内容制作团队有 375 名，拥有专业设备和短视频拍摄基地。每月可制作超过 2 万段线上短视频。
② 优质的媒体合作伙伴、有广告主客户基础。
③ 公司创办线上短视频研究中心，研究火爆视频的结构、元素、文案及消费者情况，进一步优化提升内容制作能力。
④ 高效、有效及专有的线上营销解决方案服务平台 — 优量引擎平台
业绩指标：广告主通过每次点击成本、安装成本、新用户注册成本及投资回报等来判断投入是否效果。
从总的展示次数、点击量来看，从 2018 年开始逐年增加。优炬主要是通过 CPC 及 CPT 向广告主客户收取费用，营销方案产生的收益与总展示次数及总点击量呈正相关。
B、财务数据
营收：赚取广告主的钱，从 2018 年到 2021 前四个月，营收分别是11.56 亿、34.5 亿、63.6 亿、22.14 亿
毛利：连续四年毛利分别为1.06 亿、2.39 亿、3.25 亿、1.2 亿，营收和毛利每年都在增加。
年内溢利：连续四年（2021 年前 4 个月）分别为 5.01 千万、8.19 千万、1.33 亿、6.86 千万，2021 年也是牛的一批，四个月就到了 6.86 千万，收入上亿肯定没问题。
不得不说做短视频及相关业务，真 zhuan 钱！！！鹿鹿也想做短视频了！！
三、投资信息
A、保荐人：民银资本
民银资本，独家保荐人，民银历史保荐参与8 只新股，4 只涨，4 只跌，上涨的也就是几个点，历史成绩不好。
B、基石投资者
引入 2 家基石投资者，字节跳动和小米，约占 10.6% 到 14.5%，有 6 个月禁售期，基石占比比较低，猜测给优炬攒个人气。
C、PRE-IPO
上市前最后一轮融资估值 20 亿港币，但是招股市值却提升了不少，大约是 101%-174%，有 6 个月的禁售期，短期估值高，招股上下限定价跨度非常大。
D、资金用途
① 约 4.9% 或 42.8 百万港元用于升级优量引擎平台，并专注于研 究、开发及 使用 AI 功能及 SaaS 技 术；
② 约 3.3% 或 28.8 百万港元用于探索与我们在线上短视频平台上从事电商业务之广告主客户之业务机会；
③ 约 6.6% 或 58.6 百万港元用于提升内容制作能力，透过投入资源于研究、开发 升级 AI、以动态算法为导向及基于数据的技术；
④ 约 59.3% 或 524.4 百万港元将用于透过提升与现有媒体合作伙伴的关系以及扩大广告主客户及媒体合作伙伴群扩展业务；
⑤ 约 16.0% 或 141.6 百万港元将用于寻求对与我们产生协同效益，并可增强在当地营销之实力的商机进行战略投资和收购；
⑥ 约 9.9% 或 87.4 百万港元将用作营运资金及一般企业用途。
四、中签率及打和点分析
A、中签率分析
全球发行股数 1.2 亿股，每手 1000 股，全球共发行 12 万 手，假设有 3~5w 人申购，估计超购不会超过 15 倍，不启动回拨，甲乙组各 6000 手，一手中签率 7.5%~10%。
如果启动回拨，中签率可就增高了不少，是什么结果就等公布中签上市了。
B、乙头打和点分析
乙头申购 600 手，所需资金 555.14 万，预估中签 50 手，计息 7 天，加上融资手续费、中签费，打和点预计在 2 %，打和点不高，不知道哪位胆大的人会申购乙组，是位勇士。
五、小结
优炬互动，站在了短视频的风口，也是薅互联网流量的主，虽然和某短视频平台深度合作，但根基不强大。
保荐人一般般，基石就两家，占比不高，也是给个面子，大概率是要放弃了，但还是要看申购的具体情况。
* 注：投资有风险，入市需谨慎，以上建议仅供参考，不构成投资建议。
全网通用 ID：生财研习社，沉淀投资理财知识，践行普通人的财富自由之路。
$优矩互动.HK #新股大本营 #优炬
免责声明：上述内容仅代表作者个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。
Was this helpful?
0 / 0
本文链接： https://www.hksecwiki.com/news/p1257115/
由HKSecWiki香港券商百科整理发布，香港证券开户请访问hksecwiki.com