【公众号：HKSecWiKi】 2021-09-15 10:24
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Sep/15/2021
公司简介
$创胜集团-B.HK 创胜集团为一家集药物发现、研发、工艺开发和生产的临床阶段生物药公司；研究药的方向也是主攻肿瘤的，这个赛道暂时都不看好
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summer. ❤
招股信息
股份代码：06628.HK
招股时间：2020-09-14～2021-09-17
公布结果：2021-09-28
上市日期：2021-09-29
计息日：11 天
入场费：8080 元（500 股/手）
市值：70-71 亿
市盈率：亏损
发售价：15.8-16
绿鞋：有
稳价人：狗剩
香港公开发售股份数目：403.3 万股
lemon. ❤
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分析
ⅰ基本面：
研究肿瘤方向的-B 医药股基本没太大前途，药物也都还在研究，没一个上市，这个赛道看起来无限前景，但是想要突破这种基础学科极限的事，太难了
ⅱ营收及净利：
2019-2021 年 4 月，营收分别为4414 万、8098 万、788.3 万元人民币，这个营收要打问号，没有产品卖，但是有营收，招股书说是卖出一些合约得到的收入，这玩意太虚了，流水做一做不就好了，所以营收基本是扯淡的；
同期，净利分别为-4.38 亿、-3.20 亿、-0.71 亿元人民币；亏损主要来自于研发和行政开支，也算是正常的；
ⅲPre-IPO：
5 年多时间共进行 4 轮融资，最后一轮融资在 2020 年底，较发行价折价仅 8.6%，包括之前的融资，都设有禁售期 6 个月，投资阵容也很强大，包括礼来亚洲、淡马锡、QIA、中国国有企业结构调整基金、高瓴、红杉资本等战略投资等。
ⅳ基石：
最吸引眼球的就是4 名基石要拿 82% 的货，而这 4 名基石中国国有、QIA、礼来和淡马锡均是老股东，可这里就有个问题了，如果回拨超过 50%，怎么办？答案就是基石减少份额，拿 50%，另 50% 拨给散户，国配要货找绿鞋，这和之前的很多-B 股没啥区别，82% 就成了噱头
ⅴ保荐人：
保荐人狗剩和渣金，强强联合，套路满满，不再吐槽，这里还有坑点，11 天的长计息期
ⅵ热度
截止次日 10 点，孖展 13.6 倍，最终过不过 50 倍还是个悬念，可能也算是个决定大小的坎，15-50 倍的话回拨 30%，基石拿 70%，绿鞋 15% 的货要 PK 散户 30% 的货，还有点机会
ⅶ一手中签率
初始甲乙共计 8 千手，回拨 30% 应该没问题，甲乙共 2.4 万的货，人数按照 5 万人预估，一手中签率可能是 15% 左右
lemon. ❤
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总结
套路越来越多，一招又一招，应接不暇，唯有不玩能保本；
我分享下看法，公司和机构如此操作基石份额，目的是为了吸引散户来，显得稳当，实际来看这么高的基石只有在不回拨的情况下，才叫稳，因为散户真的没货，找谁割；而超购倍数这个东西，机构完全可以控制，想要回拨落在哪里是他们说了算，按照现在的情况，机构的意图也许是想尽力把倍数打到 50 倍以上，多分掉自己手里货。
既然这样，不跟放弃，真的很手痒的，嫖下不过 50 倍，也就是 15%PK30% 胜率。
lemon. ❤
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股市有风险，投资需谨慎，以上文章仅代表个人看法，仅供参考，不构成任何投资建议，投资者需自行承担风险。
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