HKSecWiki新股资讯 2021年11月30日

猛兽财经获悉，11月16日晚间，据港交所消息，中医医疗健康服务提供商固生堂通过港交所聆讯，美林、海通国际联席保荐。

公司业务

固生堂为中国一家中医医疗健康服务提供商，根据弗若斯特沙利文的数据，按2020年提供医疗健康解决方案产生的总收益计，公司在中国的私营新中医医疗健康服务提供商中排名第八，在这一高度分散的市场中的市场份額为0.6%（按收益计）。

公司所提供的中医医疗健康服务包括诊前准备、优质的问诊与诊断、理疗、中医处方及煎药服务。亦为客户提供广泛的医疗健康产品。截至2021年5月31日，公司拥有及经营41家医疗机构，覆盖中国11个城市，遍及华南、华北及华东地区。公司所有医疗机构均为私立营利性医疗机构，以品牌名称「固生堂」进行经营。截至目前，公司还经营多个线上渠道，包括以「固生堂」及「白露」名称运作的官方网站、移动应用程序、微信公众号及小程序。

在中国所有同时具备在线线下医疗服务网络的中医医疗健康提供商中：固生态堂拥有最多中医师、拥有最多线下医疗机构及线下医疗机构网络覆盖最多城市。在中国所有同时具备在线线下医疗服务网络的私立中医医疗健康提供商中：公司在2020年提供医疗健康解决方案产生最多收益。公司以基础医疗为重心，建立了在线医疗健康平台与线下医疗机构相结合的中医平台，并将中医与西医结合，为客户提供贯穿疾病诊疗和医疗健康管理全过程的全面医疗健康解决方案。

财务数据

财务指标方面，于往绩记录期间，固生堂收入录得大幅增长，在2018年、2019年2020年及2021年6月30日止，公司分别录得收入约7.26亿元、8.96亿元及9.25亿元，5.98亿元，复合年增长率为12.9%。

筹资用途

招股书显示，募集资金将用于以下用途，第一：将用于拓展我们的在线线下业务，加强在线线下业务融合；第二：将用于进一步实现公司的业务数字化，例如收购、购买医疗器械、升级公司的云端HIS及研发数字诊断流程以加强在线能力；第三：将用于加强研发能力，用于提升院内制剂的研发能力及用于提升中医解决方案包的研发能力；第四：将用于加强供应链能力，包括根据业务扩张计划升级现有煎药中心及建立新煎药中心，并根据业务需要在中长期内置立公司自有的GMP厂房。

公司股东

2016年5月，固生堂获得由美国史带基金、平安创投投资的7000万美元C轮融资。2017年5月固生堂获得了招银国际资本、中国人寿、金浦投资、国风投基金的10.1亿元D轮融资。招股书显示，固生堂在上市前的股东架构中，控股股东为涂志亮先生，其通过全资子公司持股14.84%、通过信托Trident Trust持股9.25%的股份、通过投票协议控制员工持股平台等在内的17.22%的投票权，合计控制约41.31%的投票权；其他投资者包括恩颐投资、长岭资本、斯道资本 、F-Prime Capital、Starr International、重庆金浦、GP SOE等。

中介机构

固生堂本次IPO的中介团队主要有：美林、海通国际联席保荐；安永会计师事务所有限公司为其审计师。