HKSecWiki新股资讯 2021年11月01日
10月30日消息，本周六$安能物流(09956.HK)$发布公告，将于11月1日-11月4日招股，公司拟发行8022万股股份，其中公开发售802.2万股，国际发售7219.8万股，每股发行价13.88-16.88港元，每手500股，预期将于11月11日上市。
安能物流运营着中国零担市场领先的快运网络。根据艾瑞咨询的数据，于2017年、2018年、2019年及2020年各年度，按货运总量计，公司的快运网络是中国最大的快运网络。
具体而言，公司2020年的货运总量约为1020万吨，在中国所有快运网络中的市场份额为17.3%。根据艾瑞咨询的数据，于2020年，公司的毛利率为14.8%，达到中国所有快运网络中的最高水平。自2015年至2020年，公司实现了货运总量的增长，复合年均增长率约为31.0%，且自2019年至2020年的增长率为25.9%。
财务数据方面，2018~2020年，安能物流的总收入分别约为53.3亿元、53.4亿元、70.8亿元人民币；2021年前四个月的收入为28.4亿元，同比增长127%。2018~2020年，公司的经调整EBITDA（税息折旧及摊销前利润）为-8.4亿元、8.9亿元及12.0亿元人民币，2021年前四个月的经调整EBITDA为4.3亿元人民币，同比增长59%。
行业方面，按收入计，2020年中国零担行业的市场规模达到人民币14920亿元，2015年至2020年的复合年均增长率为5.6%，预计于2025年达20430亿人民币，2020~2025年的复合增长率达6.5%。
基石投资者方面，若按发售价16.88港元计，基石投资者Harvest International Premium Value (Secondary Market) Fund SPC (代表Harvest Prosperity SP)已同意按发售价认购以合共1250万美元可购买的一定数目的发售股份。
筹资用途方面，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：约40%将用于在战略地区兴建、升级和潜在收购5至10个核心中转枢纽，以适应货运量的高增长，并改善公司的网络结构，并确保实现稳定和长期规划；约30%将用于投资公司的干线运输车队，以进一步提升公司的运营效率；约20%将用于投资科技创新；及约10%将用作营运资金及其他一般公司用途。
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