HKSecWiki新股资讯 2021年11月01日

(2021年10月29日,香港)— 扎根於中國山東省的金礦有害廢物處理公司鴻承環保科技有限公司(「鴻承環保科技」或連同其附屬公司統稱「集團」)宣佈將股份於香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)主板上市的詳情。集團專注於(i)金礦有害廢物處理;及(ii)從中回收及提取具有經濟價值的資源以供銷售。根據弗若斯特沙利文報告,按2020年收益計算,集團分別是山東省及中國第二及第三大金礦有害廢物處理公司,分別佔約15%及10%市場份額。按金礦有害廢物處理量計算,集團亦於山東省及中國排行第一,實際處理量為約1.08百萬噸,佔2020年山東省及中國總實際處理量分別約26%及18%。

發售詳情

集團擬發售合共250,000,000股股份(視乎超額配股權而定),其中225,000,000股股份(可予重新分配及視乎超額配股權行使與否而定)為國際配售股份,25,000,000股股份(可予重新分配)為香港公開發售股份。每股發售股份指示性發售價範圍介乎1.02港元至1.48港元。經扣除有關全球發售的包銷費用及估計開支,並假設超額配股權未獲行使,而發售價為每股股份1.25港元(即指示性發售價範圍的中位數),估計集資淨額約為269.6百萬港元。

香港公開發售於2021年10月29日(星期五)上午九時正開始,並將於2021年11月3日(星期三)中午十二時正結束。最終發售價及分配結果預期將於2021年11月10日(星期三)公佈。股份預計將於2021年11月11日(星期四)開始在聯交所主板交易,股份代號為2265,每手買賣單位為5,000股。

第一上海融資有限公司為是次上市的獨家保薦人,第一上海證券有限公司為是次上市的獨家全球協調人。第一上海證券有限公司、中泰國際證券有限公司、華盛資本證券有限公司、工銀國際融資有限公司及博威環球證券有限公司為聯席賬簿管理人。第一上海證券有限公司、中泰國際證券有限公司、華盛資本証券有限公司、工銀國際證券有限公司、博威環球證劵有限公司、中國銀河國際證券(香港)有限公司、復星恆利證券有限公司為聯席牽頭經辦人。

投資亮點

中國山東省具領先地位的金礦有害廢物處理公司

鴻承環保是山東省萊州市唯一一間獲煙臺市生態環境局發出危險廢物經營許可證的公司。集團的業內地位因中國促進有害廢物處理的全國及地區政策而提升及獲得支持。根據《產業結構調整指導目錄(2019年本)》,中國政府繼續促進氰化尾渣無害處理,而集團的金礦有害廢物(如氰化尾渣)綜合利用分類為環境保護與資源節約綜合利用項目類別的鼓勵產業。

根據弗若斯特沙利文報告,環保要求越趨嚴格,帶動金礦有害廢物處理市場增長,山東省市場總收益由2015年的約人民幣59.5百萬元增加至2020年人民幣1,288.8百萬元,2015年至2020年的複合年增長率為85.0%。金礦有害廢物產出量不斷增加及環保要求收緊,預期亦會帶動山東省金礦有害廢物處理市場於2025年進一步增加至人民幣2,921.2百萬元,2020年至2025年的複合年增長率為約17.8%。集團相信能夠憑藉本地政府的支持及中國有利政策,保持在金礦有害廢物處理市場的領先地位。

位處煙臺市,其為中國及山東省內黃金產量最高的地區之一,亦是為中國縣級市之中黃金儲備最豐富

集團位處山東省萊州市(為地級市煙臺轄下的一個縣級市)的戰略性地點,毗鄰中國黃金產量最多的地區,根據弗若斯特沙利文報告,萊州市及煙臺市亦貯藏豐富天然資源,其中,按探明黃金儲量計,其黃金儲量在中國縣級市及地級市中均位列第一。這個戰略性地點讓集團在中國黃金產量較高的省份營運,佔盡地理優勢。

根據弗若斯特沙利文報告,2020年山東省的金礦產量在中國排行第一,煙臺市佔山東省探明黃金儲量的約93%,在地級市探明黃金儲量方面排行第一,而集團於2020年按金礦有害廢物處理量計佔煙臺市約31%的市場份額。集團於煙臺市金礦有害廢物處理市場的領先地位說明其強大的競爭力及有能力把握萊州市以至煙臺市內其他縣級市和山東省整體的金礦有害廢物處理服務的上游需求。

具有扎實的往績記錄,與客戶保持穩定關係並維持龐大的客戶基礎

集團已與中國行內知名客戶建立及維持強健和穩定的關係。山東省是中國金礦有害廢物產出量最大的地區,有三間主要採金公司在當地落戶,彼等為集團於往績期間的客戶,名為山東黃金冶煉、中礦金業以及一間總部位於山東省和股份於聯交所主板上市的國有採金公司。該三間大型採金公司的金礦年產量合計約為66噸,佔2020年中國金礦總產量的約21.8%。

集團相信,在向客戶獲取新委聘時,集團較行內現有競爭者及新入行者更具優勢,因為集團能夠利用累積的行業聲譽、跟客戶鄰近及與領先行業參與者的穩定合作關係,從而獲得更多合約及擴展未來業務機遇。

擁有金礦有害廢物處理過程及再生產品生產方面的強大技術能力

集團具備技術實力,進行研發活動的技術人員具備中國金礦有害廢物處理及回收行業和環保的專業知識及豐富經驗。集團與山東大學等知名大學及山東省區域資源與環境發展研究院等國內科研機構就金礦有害廢物綜合利用技術的研發開展了合作。集團於2020年成立萊州鴻承黃金尾礦及氰化渣綜合利用技術研究中心,以進一步提升其生產優質再生產品的技術,並自2021年一月起委聘第三方組織就金礦有害廢物處理及再生產品發展開發新技術。集團擬進軍生產鏈及促進金礦有害廢物的綜合利用,相信可提高優質再生產品的價值,從而提升集團的競爭力。

於最後可行日期,集團已於中國註冊或取得有關發明黃金尾礦輸送帶的粉塵隔離回收裝置、黃金氰化尾渣綜合利用的泵混式管道加藥裝置以及一種浮選機用側旁除塵裝置的六項專利的政府批文,而集團正在中國申請多項專利。

經驗豐富及專業的管理團隊

集團的創始人兼執行董事劉澤銘先生於金屬礦石廢物處理的營運及業務管理方面擁有超過10年經驗,其高級管理層團隊的大部分成員已在金屬加工行業等相關行業工作超過20年。廣泛的行業知識及對監管環境的深厚瞭解,使彼等能洞悉集團經營所在行業及政府法規及政策的發展趨勢。在管理團隊的帶領下,集團往績超卓,集團的收益由2018年度的人民幣102.3百萬元遞增至2020年度的人民幣205.4百萬元,複合年增長率為41.7%。集團經調整純利(計算方式為將上市開支計入年/期溢利內)亦由2018年度的人民幣30.7百萬元遞增至2020年度的人民幣77.4百萬元。

未來增長策略

提高產能和實力,以鞏固市場地位

環保要求日益嚴格,不斷增加的有害廢物年產量及歷來累積的未處理有害廢物的處理需求,預計將推動山東省金礦有害廢物的處理需求,預計將推動山東省金礦有害廢物的處理量由2020年的4.2百萬噸持續增加至2025年的5.7百萬噸,即2020年至2025年的複合年增長率為6.2%。集團計劃建設新的生產設施(「新生產設施」)及取得另一張新的危險廢物許可證,以增加600,000噸的許可年處理量。新生產設將兩期完成建設,第一期(金礦有害廢物處理生產區和新研發實驗室的建設)及第二期(再生產品生產區的建設)計劃分別於2022年第四季度內及2023年第一季結束前完成。集團預計將於金礦有害廢物處理生產區完工後三個內開始試行營運,並於2023年中在新生產設施完成試行營運後取得新的危險廢物經營許可證。

加強研發能力,以改善處理服務的效率,並使產品組合多元化

集團將繼續加強研發能力,致力保證服務和產品的品質,繼續提高其作為在中國具有主導地位的金礦有害廢物處理公司的競爭力。為提高處理及回收技術、降低生產成本、多元化發展產品組合,集團將投入更多資源,通過在新生產設施內設立一個估計建築面積約5,000平方米的新研發實驗室以及擴大研發團隊,提升研發能力。

所得款項淨額用途

假設超額配股權並無行使及發售價為每股1.25港元(即指示性發售價範圍每股1.02港元至1.48港元的中位數),預計自全球發售收取的所得款項淨額(經扣除全球發售所涉包銷佣金、費用及集團應付的預計開支)將約為269.6百萬港元(相當於約人民幣226.5百萬元)。目前董事擬將有關所得款項淨額用於以下用途:

財務表現


* 經調整純利及純利率計算調整為將上市開支計入年/期純利/純利率內

鴻承環保科技有限公司鴻承環保科技有限公司是扎根於中國山東省的金礦有害廢物處理公司,專注於(i)金礦有害廢物處理;及(ii)從中回收及提取具有經濟價值的資源以供銷售。根據弗若斯特沙利文報告,按2020年收益計算,集團分別是山東省及中國第二及第三大金礦有害廢物處理公司,分別佔約15%及10%市場份額。按金礦有害廢物處理量計算,集團亦於山東省及中國排行第一,實際處理量為約1.08百萬噸,佔2020年山東省及中國總實際處理量分別約26%及18%。$鸿承环保科技(02265.HK)$

Was this helpful?

0 / 0

给这家券商/公司评分
[评分人数: 0 平均分数: 0]

本文链接: https://www.hksecwiki.com/news/p107183501935396/
HKSecWiki香港券商百科整理发布,香港证券开户请访问hksecwiki.com

发表评论 0

Your email address will not be published. Required fields are marked *